股权转让法律问题研究/臧恩富
---股转限制及股转效力分析
摘要：股权转让又称股份转让或简称股转，是指股东将代表股东身份和股东权利的股份移转于他人的民事行为。股权转让权原则上属于股东权中的自益权，但由于股权转让不但是股权转让人与股权受让人之间的合同行为，同时又涉及到公司、其他股东及债权人的利益，因此股权转让又受到各种各样的限制。股权转让的限制主要有法定限制和意定限制，在我国，由于公司法现行立法的滞后，导致因股权转让所引起的纠纷较多并且当事人之间争议很大，股转的纠纷和争议主要集中在对股转限制的理解、股转合同的效力确定两个方面，对这两个方面的法律问题加以整理和完善，具有重要的理论和现实意义。
关键词：股权、股权转让、限制、效力
一、对股权转让的限制的分析
（一）、股权与股权转让权
股权又称股东权（shareholder’s right）,指股东基于股东资格而享有的从公司获取经济利益并参与公司经营管理的权利。股权既是财产权，又是社员权。以其行使目的为准，股权可分为自益权和共益权。此种分类方法是股东权最为重要的分类方法，为日本学界通说，也逐渐为我国学术界广泛采用。股权转让权原则上归属于股东的自益权，但具有特殊性，受到来自方方面面的限制。
（二）、股权转让的基本原则
股权转让的两项基本原则是股权的自由转让原则和股权的概括转让原则。其中股权的自由转让原则是指股东有权自由转让其享有的股东权。尽管现实生活中股权转让来自方方面面的限制，但是股权的自由转让原则仍然被各国所采用。其原因在于股东的股权转让权是股东的基本权利之一，该制度的确定甚至早于公司制度的确立。只有赋予股东以股份转让权，才能保证公司资产的连续性和公司的长远发展规划①，禁止股东以任何方式转让股份与公司制度相悖，是无效的。对股转加以限制相对于股权的自由转让原则来说只能是例外情况，不能因股权转让限制的存在而否认股权的自由转让原则。股权的概括转让原则是指股份一旦转让，则属于股东权的权利、义务概由受让人继受，即股东权的转让不能像物权或债权的转让那样，转让双方可以约定仅转让物权或债权中的一项或部分权能或权利。②
（三）、对股权转让加以限制的原因
对股权转让加以限制的原因归纳起来主要有以下几方面：
1、人合的需要：有限责任公司对股权转让加以限制主要是出于人合的需要。有限责任公司即是资合公司，又是人合公司，股东往往同时又是公司的管理者，对股转加以限制可以保证股东有权不接受陌生的同事，同时有利于公司控制权的平衡③。
2、加强公司治理及董事、控制股东忠实地履行义务的需要
详见股份有限公司对控制股东、公司董事、监事、经理转让股份的限制。
3、反垄断及保护中小股东利益的需要
详见上市公司收购、外商投资企业并购等限制股转的相关规定。
4、国家经济安全及防止国有资产流失的需要
详见外商投资企业股权转让和受让股份以及国有股份转让方面的限制。
（四）股权转让限制的种类
按限制来源分类，对股权转让的限制可以分为法定限制和意定限制。法定限制是指法律法规对股权转让所作的成文法意义上的限制。法定限制按法律规范的效力不同又可以分为禁止性法定限制和授权性法定限制。禁止性法定限制是指法律法规明确规定的限制股权转让的情形，并且不允许当事人通过合同、章程等意定的方式加以排除适用。授权性法定限制是指法律法规对于股权转让规定了明确的限制转让的情形，但是如果当事人通过协议或章程等意定的方式作出了另外的规定，则当事人的约定的效力优先于该法定限制。即在当事人没有约定的情况下，才适用该法定限制。意定限制是指股东通过股东会决议或公司章程等协商一致的方式对股权转让所作的限制定规定。
（五）非上市公司的股权转让的限制
1、有限责任公司
有限责任公司对于股权转让的限制分为股权对内转让（即股东之间转让股权）的限制和股权对外转让的限制两方面。
（1）、股权的对内转让
股权对内转让的限制主要表现在因股权转让导致股东人数为一人的限制及股东之间股权平等的限制。
A、导致股东人数为一人的股权转让。目前通说是不因导致股东为一人而认定股权转让无效。解决方案有两种意见，审判实务倾向于责令一人股东在一定期限内将股权对外转让一部分或变更公司形式为私营独资企业④。理论界倾向于引入一人公司制度来解决此问题⑤。新修订的公司法规定了一人有限公司，新公司法于2006年1月1日生效后，只要因股权转让而导致的一人有限公司符合公司法的规定（如一人有限责任公司的注册资本最低限额为人民币十万元。股东应当一次足额缴纳公司章程规定的出资额。一个自然人只能投资设立一个一人有限责任公司。该一人有限责任公司不能投资设立新的一人有限责任公司。 一人有限责任公司应当在公司登记中注明自然人独资或者法人独资，并在公司营业执照中载明等），则导致股东人数为一人的股权转让也合法有效。
B、股东权的平等保护
即多个有限责任公司股东同时主张受让股权时，是否允许这些股东平等地按持股比例受让股权以保持公司原有股份控制权的平衡。新公司法对此未做规定，但允许股东在公司章程中自行规定。
（2）、股权的对外转让
股东对股东以外的第三转让股权主要受到以下几方面的限制：
A、其他股东的同意。
B、股东有优先购买权
C、强制买卖协议
我国现行公司法的规定是： “股东向股东以外的人转让出资时，必须经全体股东过半数同意；不同意转让的股东应当购买该转让的出资，如果不购买该转让的出资，视为同意转让。经股东同意转让的出资，在同等条件下，其他股东对该出资有优先购买权。”
我国现行公司法关于股权优先购买权的规定存在一定的缺陷，主要表现在：关于股权转让方股东的通知义务及公司其他股东答复的期限没有详细规定；对过半数以上的其他股东不同意对外转让股权时，这些股东如何购买拟转让的股权没有具体的程序性规定；对于拟转让股权的股东违反上述限制性规定而订立的股权转让合同的效力没有作出明确的规定；对于其他股东主张行使部分优先购买权时如何处理没有作出规定；股东优先购买权的限制应属于授权性的法定限制，应赋予有限责任公司股东有权在公司章程中另行规定股转让的规则⑥。
新公司法第七十二条第二款规定：股东向股东以外的人转让股权，应当经其他股东过半数同意。股东应就其股权转让事项书面通知其他股东征求同意，其他股东自接到书面通知之日起满三十日未答复的，视为同意转让。其他股东半数以上不同意转让的，不同意的股东应当购买该转让的股权；不购买的，视为同意转让。经股东同意转让的股权，在同等条件下，其他股东有优先购买权。两个以上股东主张行使优先购买权的，协商确定各自的购买比例；协商不成的，按照转让时各自的出资比例行使优先购买权。
2、国有独资公司
国有独资公司的股权转让又被称为产权转让，国有独资公司股权转让及其他公司国有股份的转让都应进行股权价格评估，以评估价格作为股权转让的价格依据，同时在股权转让之前应征得国有资产管理局等政府主管部门的审批同意。
3、外商投资企业
外商投资企业的股权转让应办理外经贸主管部门的审批手续，股权转让协议从批准之日起生效。
广州市区暂住人口管理规定
广东省广州市政府
广州市区暂住人口管理规定
广州市政府
（一九九○年六月二十二日广州市人民政府颁发）
第一章 总 则
第一条 为适应经济建设发展需要，加强对暂住人口的管理，维护社会治安秩序，根据《中华人民共和国户口登记条例》、《广东省城乡暂住人口管理办法》及国家的有关法令、法规，结合本市实际，特制定本规定。
第二条 暂住人口系指非本市区常住户口的人员，包括：
（一）途经本市中转的短暂留宿人员；
（二）来市区探亲、访友、参观、治病、旅游、学习、寄读、寄养以及因公出差人员；
（三）来市区从事建筑、安装、运输、采掘、种养业等劳务人员，以及其他临时工、合同工、季节工、流散工；
（四）来市区从事经营工业、商业、建筑业、修理加工业、旧货收购业以及各种服务性行业的人员；
（五）中央、省、部队驻穗单位和外地驻穗机构中的暂住人员。
第三条 凡在广州市区暂住的人口和所有留宿或招用暂住人口的机关、团体、学校、国营、集体、私营企业，个体工商业户，以及部队企业，中外合资、合作企业，外资企业，中央、省、部队及外地驻穗机构和私人出租屋、居民住户的户主，均应遵守本规定。
第四条 暂住人口未经暂住地政府管理部门批准，禁止擅自搭建住房、工棚。公安、民政和城建部门，要按各自的职能，做好对盲目流入本市区的乞讨人员、露宿街头及乱搭乱建住宿人员的收容、遣送和清理工作。
第五条 凡本市区的暂住人口，必须遵守国家的法律、法令和计划生育及城市管理的各项规定，维护社会公共秩序。
第六条 暂住人口的合法权益应受到保护，任何单位和个人不得侵犯。
第二章 户口管理
第七条 所有留宿暂住人口的单位和居民住户户主，应督促和教育暂住人口按规定申报户口；来市区暂住的人口必须依照户口管理规定，履行户口登记。
第八条 属于本规定第二条第一、二款的人员，必须持本人居民身份证或其他有效身份证件，申报暂住户口登记，期满时应办理注销或延期手续：
（一）在机关、团体、学校、企事业单位（包括各类驻穗机构）内或居民家中住宿超过三日以上的，应在三日之内（港、澳、台同胞、华侨在到达暂住地二十四小时内），由单位、户主或本人到所在地公安派出所或户口临时申报站申报暂住登记；
（二）住宿在宾馆、旅店、招待所或私人出租屋的，按旅馆业和出租屋管理规定办理旅客住宿登记或暂住登记和注销手续。
第九条 属于本规定第二条第三、四、五款的人员，在到达本市区三天之内，必须持本人居民身份证和户口所在地村民委员会以上证明，已婚育龄人员还须持街（乡、镇）以上计划生育部门证明，到暂住地公安派出所办理暂住登记，申领《广州市暂住证》。
来市从事劳务或经营活动的港、澳、台同胞、华侨，另按有关规定办理。
第三章 劳务经营管理
第十条 凡来市区从事经营活动的人员，必须在本市有相对固定住所，凭有关证明和《广州市暂住证》，已婚育龄人员还须持街（乡、镇）以上计划生育部门证明到本市工商行政管理部门办理申请手续，取得营业执照后，到暂住地街、镇暂住人口管理站登记，方准在市区从事经营活动
。
第十一条 凡需招用临时劳务人员的单位、个体工商业户，必须遵循先城镇后农村，先本地后外地，先省内后省外的原则。确需招用外地劳动力的，要优先从本市郊县招用。
第十二条 任何单位需招用省外劳动力的，必须报市劳动局审批。未经劳动管理部门批准不得招用外来劳务人员，严禁招用盲目流入本市的外省劳动力。
第十三条 招用本省其他市、县劳务人员的单位、个体工商业户，要在招工前将用工计划按管理范围报劳动管理部门审批：
（一）市属单位（含联营）、中外合资、合作企业，外资企业，中央、省、部队驻穗单位和外地驻穗单位，报市劳动局审批；
（二）区属及街、镇下属企事业单位（私营企业）、专业户、个体工商业户招用外来劳务人员报所在地的区劳动局审批。
第十四条 招用的外地劳务人员，必须符合法定劳动年龄，凭本人居民身份证，已婚育龄人员还需持当地街（乡、镇）以上计划生育部门出具的婚育、节育证明或《准生证》，向市、区劳动管理部门申办用工手续，领取《广州市外来人员务工许可证》。
第十五条 招用外来劳务人员的单位和个体工商业户，要贯彻“谁用工、谁教育、谁主管”的原则，加强管理教育工作，落实计划生育、卫生、防疫等措施，指定治安责任人，建立各项管理规章制度。
第十六条 各用工单位和个体工商业户，对招用的外来劳务人员，要按住地逐人造册登记，送所在街、镇暂住人口管理站备案。增减人员要及时填报。
第十七条 各用工单位对被招用的外来劳务人员合同期满需继续留用的，须到原批准用工的劳动管理部门办理续期手续。
第十八条 各用工单位、个体工商业户在使用外来劳动力发生争议时，由劳动仲裁部门依法处理。
第四章 管理机构
第十九条 市人民政府成立由公安、劳动、城建、工商、计划生育、民政、税务、房管、经协办等部门以及广州军区有关管理机构负责人组成市暂住人口管理领导小组，其常设办事机构为市政府控制人口机械增长办公室，负责掌握全市暂住人口情况，协调管理。
第二十条 区人民政府相应成立区暂住人口管理领导小组，其常设办事机构设在区公安分局，负责所属街、镇暂住人口的管理，实施监督。
第二十一条 街办事处、镇人民政府分别成立暂住人口管理站，对辖内暂住人口进行管理，并根据实际需要，聘请若干名管理暂住人口工作人员。其职责主要是：
（一）宣传、贯彻、执行有关暂住人口管理的政策法规；
（二）负责对辖内所有暂住人员的登记、统计工作；
（三）加强辖内出租屋的管理；
（四）负责指导、督促检查辖区内的单位、个体工商业户（居民）招用或留宿暂住人员的治安、计划生育、卫生防疫等管理工作；
（五）协助有关部门征收城市建设管理服务费；
（六）对辖内违反法律法规和本规定的当事人提交主管部门依法进行处理。
第五章 征收城市建设管理服务费
第二十二条 凡在本市区从事劳务经营活动的人员（不含从事环卫、保安、保姆职业的人员以及境外人员），每人每月征收城市建设管理服务费十元，其中从事种养业、林业的每人每月征收五元。
城市建设管理服务费由招用单位、个体工商业户和外来从事经营者交纳。
征收城市建设管理服务费的具体办法，另行制定。
第二十三条 城市建设管理服务费用于劳动、治安、卫生、城建、计划生育等方面的管理开支和聘请暂住人口管理人员的费用，但不包括国家法定的税收、领取营业执照收费及其他证件工本费。
本规定实施后，本市过去对暂住人口的各种收费一律取消，任何单位和个人不得另立名目对暂住人口收取其他费用。
第二十四条 征收的城市建设管理服务费全部上缴市、区财政，专款专用，任何单位不得挪作他用。
第六章 处 罚
第二十五条 凡连反户口和治安管理规定的，由公安部门按《中华人民共和国户口登记条例》、《中华人民共和国治安管理处罚条例》，对当事人进行处理。
第二十六条 凡违反工商、劳动、计划生育及其他方面规定的，由主管职能部门按有关法律、法规和规章，对当事人进行处理。
第二十七条 用工单位、个体工商业户和外来经营者，逾期不缴交城市建设管理服务费的，予以教育、劝告、限期缴交，逾期仍不缴交的，可以处以二千元以下的罚款。
第二十八条 当事人对处罚不服的，可在法定期限内向执罚单位的上一级机关提出复议，受理复议的机关应在法定期限内作出裁定。不服裁定的，可在接到裁定决定书的十五日内向当地人民法院提起诉讼。
第二十九条 执罚部门应给被罚款人开具由市财政局统一印制的票据。罚款全部上缴地方财政，按罚没规定处理。
第七章 附 则
第二十九条 本规定由一九九○年十月一日起执行。凡未按本规定办理的，须在本规定执行之日起三个月内补办有关手续。逾期不办者，按违反本规定处理。
第三十条 市属四县可参照本规定，结合本县实际情况，制定管理细则。
第三十一条 本规定解释权属广州市人民政府办公厅。
1990年6月22日
